Этот дворец является одним из самых заметных образчиков архитектуры стиля рококо. Он стоит на берегу озера в южной стороне Зальцбурга. Этот дворец, как и замок Клессхейм распорядился построить архиепископ Леопольд Антон фон Фирмиан. В нём должна была поселиться семья архиепископа. Архитектором проекта и руководителем строительства был Бернард Патер Стюарт – бенедиктинский монах из Баварии, который также преподавал в Зальцбургском университете математику.
У здания дворца Леопольдскрон три этажа, а в центре красовалась восьмигранная башня. В часовне и в зале висят полотна, написанные в 1740 году Андреасом Ренси. Потолок часовни расписывал в том же году Франц Антон Эбнер, который изобразил здесь «Свадьбу Аталанта». В 1763 году дворец частично приобрёл черты классицизма. Башня была снесена, а крыша и верхний этаж подверглись полной переделке.
Когда в 1744 году архиепископ умер, то его сердце поместили в дворцовую часовню, а тело было погребено в зальцбургском соборе. Семья Фирмиан владела дворцом до 1837 года, но потом его выкупил Джордж Зеер – владелец местного тира. В XIX столетии дворец поменял нескольких владельцев, среди которых были банкир и даже пара официантов, намеревавшихся превратить его в гостиницу.
В 1918 году очередным хозяином дворца стал режиссёр Макс Рейнхардт, ставший одним из основателей фестиваля в Зальцбурге. Используя местных мастеров, Рейнхардт два десятилетия занимался ремонтными и отделочными работами во дворце. Были отремонтированы большой зал, лестница, мраморный зал, появились венецианский номер и библиотека. Здание дворца режиссёр использовал для встреч творческих людей со всего мира, а также для театральных постановок. В период II мировой войны сам Рейнхардт проживал в Голливуде, а его дворец был конфискован в качестве национального достояния. В настоящее время он находится в частной собственности и посетителей сюда не допускают.